Когато успеете да купите голям, стар викторианец за кражба, знаете, че ще дойде време да платите на пипера. Съпругът ми и аз успяхме да направим първите няколко проекта по нашия 1887 г. дом в Олд Луисвил с спестявания и постъпления от продажба на другата ни къща. Но когато дойде време за подмяна на покрива, актуализиране на кошмарната баня и привеждане на кухнята в това хилядолетие, ние изчерпахме средства.
Добрата новина беше това всички подобрения, които направихме бяха увеличили стойността на къщата, така че имахме опции за заемане на пари. Разгледахме няколко начина за това, включително заем за собствен капитал; просто пряк заем срещу собствения капитал в къщата; кредитна линия на собствения капитал, известна още като HELOC, която работи като въртяща се кредитна линия, която вземате, докато отидете; и рефинансиране на парични средства, при което преотстъпвате цялата си ипотека за по-голяма сума, отколкото дължите и запазвате разликата.
Тъй като къщата ни представи някои усложнения, завършихме по по-гъвкавия маршрут на HELOC.
Airbnb част от дома нии много кредитори са много стабилни по отношение на това. Наричат го „легло и закуска“ (въпреки че аз твърдо твърдя, че краткосрочният ми лиценз за наем е не е същото) и кредиторите ни казаха, че политиката на Fannie Mae не позволява заеми за този тип имоти - което е не е задължително вярно- толкова много врати бяха затворени Имаше и въпросът дали къщата ни е за еднофамилна резиденция или нещо друго. Приложеното гараж и апартамент имат различен адрес от основната къща и, необяснимо, задната врата към къщата има още трети адрес. Това са мистериите, с които се сблъсквате, когато купувате разпростиращ се 130-годишен имот.Направихме подобни документи на a типично рефинансиране или ипотека, попълване на онлайн заявление, предоставящо множество доказателства, че имаме достатъчно приходи и спестявания, заедно с всички подробности за съществуващата ни ипотека.
HELOCs могат да бъдат по-гъвкави от другите заеми и нашите не изискват никой да посещава къщата, за да я оцени. Кредиторът направи нещо, наречено „оценка на работния плот“, където те разглеждат близките съпоставими продажби и буквално шофират от нашата къща, за да намерят стойност за нашия дом.
Сумата, която можете да заемете, зависи от вашата Съотношение "заем към стойност"и колкото повече струва къщата ви от това, което дължите за текущата си ипотека, толкова повече можете да вземете заеми и по-добри цени, за които отговаряте на условията. Къщата ни беше нараснала достатъчно на стойност, за която успяхме да извадим пари заменете покрива както и преработете кухнята и баня.
В доста кратък ред бяхме одобрени и заемодателят ни даде достъп до нашата сума в сметка в тяхната банка, с хартиени чекове и електронен достъп. Не трябваше да приемаме всичко наведнъж, така че всеки път, когато имахме разход, извличахме от тази група пари. Ако не го използвахме всичко, не би трябвало да му плащаме. (Използвахме го всички!)
Имахме променлив лихвен процент от 4,84 процента, което беше страшно, защото никога не знаеш кога лихвите могат да се повишат, въпреки че имаше опция за допълнително заплащане, за да я заключим. Това е хазарт, защото те също биха могли да намалят (което в крайна сметка биха имали). Технически от нас ще се изисква да правим минимални плащания само през първите 10 години от 30-годишната кредитна линия (това, което наричат "период на теглене"), но ако го направихме, това няма да намали главницата при всичко. Също страшно.
След като приключихме с работата, започнахме да гледаме колко бързо можем да изплатим кредитната линия и стана много объркващо. По принцип беше като да имаш гигантски салдо по кредитна карта. Не може да изглежда, че получаваме пряк отговор от заемодателя колко трябва да плащаме на месец, за да го изплатим за X брой години.
Бих ли направил HELOC отново? Честно казано, направих го в краен случай. Хубави са някои аспекти, като гъвкавостта да приемате само това, което ви трябва. И работи за нашите цели, временно. Но като цяло се радвам, че преминахме на конвенционален рефинансиране, след като работата ни беше свършена.